自從南郭先生逃出皇宮，便到大街上靠乞討為生。

　　忽一日，郭乞討到燕國。見一山上有云霞在浮動，猶如仙女跳舞。郭好奇之，即登山觀看。行數(shù)日，終至山頂。有一老人，鶴發(fā)童顏，身邊兩個小童正在聽老者吹竽。在一旁聽其吹竽者，仿佛進了仙境，頓感心曠神怡。

　　郭聽老者吹完一曲，即“撲通”一下跪在老者面前。老者曰：“汝此乃何意也？”郭答曰：“在下聞老先生吹竽甚妙，懇請老先生收在下為徒！”老者曰：“汝何故硬要學吹竽，俗話說‘三百六十行，行行出狀元’，其他行業(yè)不也一樣乎？”“非也，非也。”郭急辯之，“吾因先前不會吹竽，便混在皇宮竽隊，齊宣王在時，吾能‘渾水摸魚’；如今宣王不在矣，在下只好逃跑，以乞討為生，漂泊江湖已數(shù)載矣。故懇請老先生教我吹竽！”“好吧！”老者曰。

　　自此，郭日夜專心練習吹竽，終成能手，便辭別師父下山去了。臨行時曾言，他日必當相報。

　　下山后，郭又至齊泯王處吹竽，齊泯王聽之，豎起大拇指贊曰：“吹得好，大大地好。”便下旨封其為樂師，并賞黃金萬兩。

　　此時，郭想起師父，便買了酒菜上那山去。那老者卻現(xiàn)了原形，合掌曰：“南郭徒兒，回去吧！吾乃南極仙翁也。”